2026 개인투자용 국채
개인투자용 국채
예상 수익률 정리
종목별 만기보유 수익률 한눈에
“그래서 국채 사면 도대체 얼마나 버는 건데?” 가입 방법보다 사실 이게 제일 궁금하셨을 거예요. 수익률이 161%네 162%네 하는 숫자는 봤는데, 막상 무슨 뜻인지는 와닿지 않으셨을 겁니다.
이 숫자를 잘못 이해하면 “1년에 162% 번다”로 착각하기 쉬운데, 절대 그런 뜻이 아니에요.
국채 수익률에는 두 가지 숫자가 섞여 있습니다. ‘만기까지 보유했을 때 누적 수익률’과 ‘연평균 수익률’이에요. 20년물 162%는 20년을 다 채웠을 때의 누적 수치이고, 1년 기준으로는 약 8% 수준입니다. 이걸 구분 못 하면 기대치가 완전히 어긋나요.
표면금리 + 가산금리에 연복리가 붙는 구조라, 오래 묻어둘수록 수익이 눈덩이처럼 커집니다. 종목별로 누적·연평균 수익률을 나눠서 정리해드릴 테니, 내 투자 기간에 맞는 숫자를 골라 보세요.
5·10·20년물 만기보유 수익률, 가산금리와 복리가 어떻게 작동하는지, 그리고 실제 내가 넣은 금액으로 만기에 얼마를 받는지까지. 핵심 구조를 먼저 보고, 내 금액 계산은 아래에서 이어가세요.
내 자금 기간에 맞는 수익률을 확인해보세요.
개인투자용 국채 수익률은 표면금리에 가산금리를 더한 뒤 연복리로 계산됩니다. 만기까지 보유해야 가산금리와 복리, 분리과세 혜택이 모두 적용되며, 중도에 환매하면 표면금리 단리 이자만 받습니다.
5년물
약 22%
연평균 약 4.4%
10년물
약 60%
연평균 약 6.0%
20년물
약 163%
연평균 약 8.1%
왜 20년물 수익률이 압도적일까?
비밀은 연복리에 있습니다. 같은 금리라도 기간이 길어지면 이자에 이자가 계속 붙어, 단순 단리로 계산할 때보다 훨씬 큰 차이가 납니다. 20년물이 누적 약 163%까지 가는 건 높은 가산금리에 20년치 복리가 쌓인 결과예요. 다만 그만큼 20년을 묶어둬야 한다는 조건이 따라붙습니다. 그래서 수익률만 보고 결정하기보다, 내 자금을 얼마나 오래 둘 수 있는지를 함께 따져야 합니다.
그런데 내가 1,000만원을 넣으면 만기에 정확히
얼마가 되는지가 진짜 궁금하시잖아요. 👇
Q.20년물 162%면 1년에 162% 버는 건가요?
아닙니다. 20년 만기까지 보유했을 때의 ‘누적’ 세전 수익률이에요. 연평균으로 환산하면 약 8% 수준입니다. 누적과 연평균을 구분해서 보는 게 핵심이에요.
Q.매달 수익률이 같나요?
아니요. 표면금리는 매월 국고채 낙찰금리에 따라 달라지고, 가산금리도 조정될 수 있어 발행 월마다 최종 금리가 바뀝니다. 그래서 청약 전 그 달의 발행 조건을 꼭 확인해야 해요.
Q.중간에 팔면 이 수익률 그대로 받나요?
받지 못합니다. 발행 1년 후부터 중도환매만 가능하고, 이 경우 가산금리·복리·분리과세가 모두 빠지고 표면금리 단리 이자만 적용돼요. 수익률 차이가 크니 만기 보유를 전제로 봐야 합니다.
표면금리·가산금리·수익률은 발행 월마다 달라지므로 청약 전 해당 월 발행계획을 확인해야 합니다.
위 수치는 2026년 6월 발행 기준이며, 세전 기준입니다. 실제 세후 수익은 과세 방식에 따라 달라집니다.
본 내용은 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다. 결정 전 공식 자료를 확인하세요.